变成有钱人并不难-第14章

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　　　　２。选择经营能力强、投资收益高的基金公司。开放式基金同上市的股票一样，也是一种有风险的金融产品，其业绩依赖于证券市场的未来走势和管理人的运作水平，没有保底收益率。所以，认购或申购开放式基金前，应对基金管理公司的规模、盈利能力、净值和投资组合等因素做必要的了解。如果该基金管理不善，赎回金额增大，则应慎重购买；遇到基金收益持续下降时，投资者也可以考虑及时赎回。　　　　
　　　　３。妥善保管基金交易卡。基金交易卡是基金资金账户和基金交易账户的载体，记录着客户基金交易资金及数量，因基金交易卡不像股票资金卡一样使用频繁，日久可能会造成遗忘或丢失。因此，对基金交易卡要妥善保管，确保能随时找到；同时，基金卡不能和手机、传呼、收音机等有磁物体放在一起，以免因磁化造成数据丢失。　　　　
　　　　４。及时了解开放式基金的相关信息。投资者购买基金后，应通过证券类报刊或者登录基金公司、代理银行的网站，以及拨打基金公司、银行服务热线电话等方式，及时掌握基金单位净值等信息，以确定赎回或继续申购的合理时机，确保投资收益。　　　　
　　　　５。购买基金要因人而异。开放式基金虽然适合多数工薪阶层投资，但并不是所有人都适合购买。如果投资人的资金预期使用期限难以确定，则应选择银行储蓄或其他短期投资工具；如果投资人对基金公司代理理财方式不屑一顾，或是对炒股有一定研究，也没有必要得陇望蜀，应继续发挥个人特长，专心炒股就是。　　　　
　　　　l 购买开放式基金的五个误区　　　　
　　　　误区之一：买开放式基金没有风险　　　　
　　　　随着股市的转暖，2003年以来开放式基金的净值不断增长，数月内上涨10％的基金比比皆是，广大居民投资基金的热情空前高涨，有些退休职工还把自己的“保命钱”投入了基金市场。因为许多投资者认为开放式基金是通过各大国有商业银行发行，绝对不会有风险。其实，各银行只是为基金公司代理开放式基金的申购和赎回业务，基金盈亏全看基金公司的运作水平，前两年曾有运行不善的基金净值跌到0。8元以下，形成了投资亏损风险。因此，理财专家提醒广大投资者，开放式基金并非是储蓄的替代产品，其风险虽然低于股市，但稳妥性、变现的灵活性均不如储蓄。在教育、养老、医疗等方面压力较大的人投资基金应谨慎。　　　　
　　　　误区之二：开放式基金具有“投机”价值　　　　
　　　　开放式基金净值的变化一般是跟着深沪股市的指数走，股市好的时候，基金净值就增长，反之就下降。所以，许多人片面地认为买基金和股票一样，高抛低吸才能赚更多的钱。实际上，基金净值虽然与股市密切相关，但股市“投机”的理念却不适合开放式基金。基金专家说：股票像商品，其价格受市场供求的影响而波动；而基金是货币，其价格由其价值决定，与市场供求没有关系，也就是说开放式基金不具备投机性。另外，买卖基金的手续费比炒股高出很多，有的基金能达到3％，基金一月之内涨了2％，你可能认为比银行一年定期储蓄利息还高，卖出落袋为安吧，可最后一算账，不但一分没有赚，还赔了钱。所以，开放式基金不应频繁地申购、赎回，必须用投资的理念来操作。　　　　
　　　　误区之三：基金分红是投资者给自己发钱　　　　
　　　　开放式基金分红之后，基金净值会出现一个突然下降的现象，一般情况下都是分多少红利，基金净值就减少多少。许多人把这种情况理解为是投资者给自己发钱，这种观点也是错误的。分红后开放式基金的净值虽然会下降，但基金的累计净值依然是不变的，并且随着后续收益的增加，基金的净值和累计净值会稳步增长，一段时间之后走出“填权”行情，这时你的红利就成了实实在在的收益。所以，不能为基金分红后暂时的净值下降而担忧，关键要看它的累计净值是不是在稳步增长，也就是看它累计给投资者带来了多少回报。　　　　
　　　　误区之四：开放式基金只能在发行的时候买　　　　
　　　　开放式基金之所以叫“开放式”是相对封闭式基金来说的，其基金规模的大小是“开放”的。去年发行的时候基金规模是40亿，受市场供求关系影响，今年可能会扩大为50亿，也可能会因遭遇大额赎回而变成30亿。由此看出购买开放式基金并非是在发行期内才能进行认购，如果你认为已经发行一年多的某某基金经营效益好，具有投资价值，你可以到银行开立基金账户和银行卡，直接以当前价格申购这种基金，只是申购的费用略高于发行认购时的费用。　　　　
　　　　误区之五：保本基金能完全保本　　　　
　　　　保本基金的推出引起了广大投资者的关注，许多人就冲着“保本”这两个字来购买基金的，认为购买这种基金能保证投资“本钱”的绝对安全。这些投资者可能没有仔细阅读发行公告，多数保本基金的定义是“投资者在发行期内购买，持有三年期满后，可以获得100％的本金安全保证”，投资者应注意是“三年之后”，也就是说，三年之内你需要用钱的话，照样要承担基金涨跌的风险和赎回手续费。并且保本基金如果遇到债券市场不好或基金公司过多地进行博弈操作，就有可能发生亏损。因此，保本基金与基金公司的运作情况和担保方的实力有很大的关系，大家购买基金不能只看其名字叫什么保本、增值、货币，关键要看基金公司的信誉和经营水平。　　　　
　　　　


第二部分　利用新的金融理财工具6．开放式基金：百姓理财新渠道（2）

　　　　l 买开放式基金：莫为浮云遮望眼　　　　
　　　　如果用“千树万树梨花开”来形容开放式基金的发行似乎再恰当不过———如今的开放式基金可谓花样翻新，各基金公司一改往日传统的营销方式，纷纷使出浑身解数，标新立异“打扮”和推销自己的产品，有的在基金类别的定位上做文章，出现了债券基金、系列基金、伞型基金、指数基金、回报基金等等；有的则绞尽脑汁依靠给基金起个好名字来吸引投资者的眼球，比如“创新”、“成长”、“价值”、“平衡”等等；设有子基金的基金公司以老基金频频分红来为新基金发行助威；还有的基金以预测年收益8％、费率优惠、买基金送保险等“小恩小惠”来吸引投资者。面对如此众多的基金品种和应接不暇的优惠措施，投资者在欣喜的同时又不免眼花缭乱，竟不知选哪个基金好了。　　　　
　　　　先看自己的风险承受力　　　　
　　　　承受风险能力强的人宜购买股票型基金。股票型基金一般是以投资深沪股市为主，此类基金如果遇到所持股票大幅上涨，基金的净值也会快速增加，比如招商股票基金、南方稳健成长基金2003年7月份基金净值的月增长率高达2。4％以上。但如果持有的股票出现大幅下跌，基金净值也会快速缩水，基金净值几天时间就有可能跌去3％。所以，股票型基金比较适合既有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。　　　　
　　　　承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。2002年成立的富国动态平衡、易方达平稳增长，以及2003年8月发行的国联安德盛稳健基金都属于平衡型基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。另外，多数炒股的朋友都曾经历过“赚了指数赔了钱”的尴尬，但是，购买华安180指数、天同180指数等指数基金就能达到“指数涨了就赚钱”的目标，从而实现稳定的投资收益。　　　　
　　　　风险承受能力差的人宜购买债券型基金。债券型基金主要投资对象是国债和信用等级AA以上的金融债、企业债、可转换公司债和国债回购，其预测收益虽然低于股票类基金和平衡型基金，但其收益相对二者更为稳妥。比如，2002年发行的南方宝元、华夏债券基金的净值增长率分别达3。81％、3。20％，账面盈利大大超过了同期银行储蓄。　　　　
　　　　要精挑细选优中选优　　　　
　　　　莫为浮云遮望眼。每个基金发行的时候一般都说“预测收益达×％”，但这种预测并非是承诺，不能简单地认为“谁预测的收益高我就选择谁”。同时，基金的命名和收益也没有必然关系，哪怕它叫“一买暴富基金”或“一本万利基金”，但其基金管理公司业绩平平，一些子基金甚至毫无回报，这样的基金还是敬而远之为好。相反，对于运作稳健、赎回压力小、回报率高的基金则应积极投资。　　　　
　　　　综合衡量购买成本。开放式基金的申购和赎回费率较高，所以，同等情况下应选择申购费率较低的基金。有的开放式基金有前端和后端两种收费方式供投资人自由选择，前端收费是指在申购时缴纳申购费用，后端收费是指在赎回时才交纳，并且持有基金年限越长费率越低，直至为零。所以，对于有长期投资意向的投资者，可以购买该类基金并选择后端收费，从而享受零费率的优惠，提高收益。　　　　
　　　　考虑其他服务举措。基金之间的竞争已经达到白热化状态，有的基金公司有送保险的优惠，那同样条件下，应选择有优惠举措的基金。有的基金非常重视分红服务，比如2003年9月发行的华夏回报基金以一年期存款利率1。98％为参照指标，实现收益每达到这一标准，即可分红，而且每年分红不限定次数，追求多次分红。这样，选择分红方式更灵活的基金会提高实际投资收益。　　　　
　　　　活用“认购”、“申购”　　　　
　　　　目前，开放式基金主要是通过银行代理销售。开放式基金发售前，各大媒体均会刊出发行公告，投资者可以按如下步骤购买：第一步：持本人有效身份证件到基金管理公司指定的销售网点（银行）填写《基金账户业务申请表》，办理基金账户卡；第二步：办理“基金交易卡”（银行卡），并存入足量的现金；第三步：填写《代理基金申/认购申请表》，用基金交易卡（银行卡）转账缴纳认购款，取得缴款单；第四步：得到认购确认，完成认购过程。　　　　
　　　　除了这种“认购”方式以外，基金发行完毕后，采取“申购”的方式也可以购买开放式基金。比方说，如果当初某某基金发行时你考虑短期内股市不太乐观或对该基金的理财能力持观望态度而未认购，基金出封闭期以后，受股市走低的影响，该基金已经跌到了0。95元，这时你如果又发现其具有投资价值，便可以用申购的形式以0。95元的价格购买，这正所谓是：“买得早不如买得巧。”　　　　
　　　　l 投资债券型基金　　　　
　　　　我国首只债券型开放式基金———南方宝元债券型基金于2002年8月18日在全国各地工商银行和招商银行上柜发行。从该基金的发行情况来看，众多的投资者对其表现出了浓厚的兴趣，发行当日，仅工行北京市分行便发行1000万元，南京等有些地区还出现了排队购买的现象。那么，在储蓄收益减少、股市风险较大、居民普遍投资谨慎的情况下，债券型投资基金依靠什么魅力吸引了广大投资者呢？　　　　
　　　　债券型投资基金的优势　　　　
　　　　债券型投资基金与其他基金相比，独具投资特色。一是该基金投资以债券为主，收益稳健。债券型基金的投资品种以国债、金融债券、企业债券及房屋抵押债券等收益稳定的债券为主，且债券投资在资产配置中的比例最低为45％，最高为95％，而股票在资产配置中的比例则小于35％，这就保障了股市大幅波动和低利率市场环境下投资的稳定性。二是可进行基金转换。投资者的资金可以在南方基金管理有限公司旗下的南方稳健成长基金之间自由转换：股市环境好，可以换成增值快的稳健成长基金，股市下跌，可以换成债券基金规避风险。三是费率低。债券基金的认购费率、赎回费率、管理费率均大大低于现有的股票基金和其他开放型基金。比如，债券基金的认购费率最高为0。8％，较南方稳健基金的1％、鹏华基金的1。6％要低不少。　　　　
　　　　什么人买债券投资基金　　　　
　　　　债券型投资基金的收益与其他封闭和开放式基金相比，一般不会出现大起大落。因此，有关数据也表明，此次宝元基金的投资者多为稳健型客户。一是中、老年人，这部分人对股票和随股市涨跌起落的成长基金不太感兴趣，债券型基金正好适合他们追求稳定、确保收益的投资“口味”。二是曾经投资南方稳健成长基金的老客户。与宝元基金同属一家公司的南方稳健成长基金于2001年9月份在工商银行等发行机构发行，截至2002年上